Comment investir en bourse ? Guide du débutant

Le premier pas est toujours le plus difficile quand vous entamez un nouveau projet. Si vous voulez investir en bourse, ce sera la même chose. Voici ce qu’il faut savoir avant de plonger dans cet univers passionnant.

Le marché de la bourse est un marché physique ou virtuel où des instruments financiers sont échangés. Il se traduit par un contrat monétaire entre une partie (les vendeurs) et une autre (les acheteurs). Ce sont les entreprises publiques, privées ou un État ayant besoin d’un financement qui crée l’offre en mettant en vente des titres financiers (actions, obligation, titre de créances…). La demande, par contre, est émise par les personnes ayant une capacité de financement et qui souhaitent investir. Cette personne peut représenter un État, une entreprise ou être un particulier tout simplement. Comme tous les marchés, la bourse est soumise à la loi fondamentale de l’offre et de la demande. Pour rappel, si la demande excède l’offre, le prix augmente, et vice-versa.

Comment ça marche ?

Quand une entreprise émet des titres financiers sur le marché dit « primaire », les investisseurs les achètent. Ces derniers participent à cet effet au développement de l’entreprise émettrice de manière direct. Ensuite, ces mêmes titres sont revendus sur le marché dit « secondaire » entre investisseurs à un prix plus élevé.

Par exemple, lorsque Apple est entrée en bourse en 1980, le prix de l’action était fixé à 22 USD. Supposons que vous en avez acheté à cette époque, vous pouvez la vendre aujourd’hui à 160 USD. C’est ce qu’on appelle la plus-value.

De plus, si vous possédez des actions d’une entreprise, vous pouvez toucher ce qu’on appelle des « dividendes ». Effectivement, certaines sociétés versent périodiquement des pourcentages de revenus à leurs actionnaires. Les sommes d’argent versées sont proportionnelles aux actions détenues par la personne.

Si vous réinvestissez vos dividendes, vous pouvez aussi profiter des intérêts composés. Dans ce cas, les intérêts que vous avez obtenus s’ajouteront à votre capital initial. Ils génèreront à leur tour des intérêts.

Les acteurs principaux du marché boursier

Il existe essentiellement trois principaux types d’acteurs au sein du marché boursier.

Les émetteurs de titres financiers

Les émetteurs de titres financiers sont essentielelment :

• L’État : il arrive que l’État émette des titres de créance pour emprunter du capital sur les marchés financiers.
• Les entreprises : le font généralement pour financer leur activité ou placer leur excédent de trésoreries.  
• Les institutions financières : émettent des titres pour couvrir les risques financiers, épargner leur argent ou spéculer.

Il est important de préciser que toutes les sociétés anonymes émettent des actions, mais seuls les plus puissantes sont cotées en bourse.

Les investisseurs 

On peut classer les investisseurs en trois catégories :

• Les institutions financières : comprennent les banques, les assurances, les fonds d’investissements, les caisses de retraite, les hedge funds, etc.
• Les entreprises : font également des investissements directs en bourse pour faire face à un risque lié aux taux de change ou aux taux d’intérêt.
• Les particuliers : la plupart du temps, ils placent leurs économies en bourse pour profiter de plus de taux d’intérêt. Pour cela, ils misent sur des entreprises à fort potentiel.

Les intermédiaires

Dans un marché boursier, les intermédiaires peuvent être :

• L’entreprise de marché : ce sont des entreprises en charge de l’organisation et de l’exploitation de chaque marché financier réglementé qu’elles gèrent.
• Les prestataires de services d’investissement : représentés par les banques et les courtiers, ils ont la permission de transmettre et traiter les ordres sur le marché. Ils s’occupent ainsi de la gestion des titres et des espèces de leurs clients.
• Les chambres de compensation : sont des établissements chargés de livrer les titres acquis par les acheteurs et de régler les sommes dues aux vendeurs.
• Les régulateurs : ce sont des autorités publiques indépendantes, assurant la surveillance des marchés et de ses acteurs. Ils ont pour but de protéger les investisseurs et peuvent délivrer des sanctions en cas de faute. En France, la régulation du marché est effectuée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Les étapes à suivre pour commencer un investissement dans la bourse

Avant d’investir votre argent en bourse, il est important de respecter ces 3 étapes :

Déterminer votre profil d’investisseur

Avant de faire des placements d’argent dans la bourse, l’investisseur doit se demander s’il est du genre prudent ou s’il aime prendre des risques.  Pour la première catégorie, il est préférable de choisir un investissement sur le long terme. Il s’agit de générer des profits sur les plus-values au fil du temps. Par exemple, investir dans un ETF peut rapporter en moyenne 8,5 % d’intérêts par an, malgré les hauts et les bas du marché. Cela vous évitera de stresser à chaque baisse périodique et de faire de mauvais choix sous le coup de la panique.

Par contre, si l’investisseur veut profiter de la volatilité des marchés, il peut se positionner sur le marché à court terme. Il s’agit de faire des achats-reventes en profitant de la différence de prix sur le court terme. Cela pourrait rapporter beaucoup en peu de temps, mais le risque d’encaisser de grosses pertes est également plus élevé. C’est le cas du Day trading, du scalping, ou du swing trading en Forex, en cryptomonnaies, etc. Ce type d’investisseur doit avoir un minimum de connaissance des marchés pour détecter les opportunités. Mais il doit également  accorder son temps au marché pour surveiller les changements imprévisibles.

Choisir l’enveloppe fiscale qui vous convient

Une enveloppe fiscale représente le cadre légal fixant les avantages fiscaux liés à une épargne en bourse. Elle se traduit souvent par une réduction ou une exonération d’impôt sur l’épargne ou les revenus qu’il génère. En France, il existe quatre types d’enveloppes fiscales :

• L’assurance vie : qui permet de placer de l’argent sur des fonds d’investissements, des fonds immobiliers, des ETF (Exchange traded funds), etc. Elle offre des réductions avantageuses sur les impôts des plus-values. 
• Le compte-titre : offre la possibilité de détenir des titres et valeurs mobilières diversifiées. Ces derniers peuvent être des actions, des obligations, des fonds d’investissement, des warrants, des options ou des produits dérivés. Toutefois, sur le plan fiscalité, le compte-titre est plus désavantageux.
• Le PEA (Plan d’épargne en actions) : il permet un investissement sur les actions européennes avec une fiscalité très intéressante. Cela peut être des actions, des ETF ou des fonds d’investissement.
• Le PER (Plan épargne retraite) : comme son nom l’indique, l’investissement a pour but de préparer la retraite. C’est ainsi un compte bloqué qui peut être investi dans les mêmes produits que l’assurance vie (actions, obligations, immobilier, ETF). Un gestionnaire sera chargé de répartir l’investissement, selon les risques et la durée restant du contrat. C’est-à-dire que plus la retraite approche, plus les fonds seront placés sur des actifs plus sécuritaires.

Choisir un courtier adapté à vos besoins

Il existe d’innombrables courtiers sur le marché de sorte que vous ne savez plus lequel choisir. Pour sortir de cette impasse, vous devez établir des critères sélectifs qui tournent le plus à votre avantage. En voici quelques-uns:

• L’enveloppe fiscale : vous pouvez commencer par là en recherchant les meilleurs courtiers pour l’enveloppe fiscale de votre choix.
• La réputation du courtier : Il est indispensable de vérifier si c’est un courtier règlementé ou non. Le mieux serait de privilégier ceux qui sont implantés dans les pays ayant une solide expérience dans le domaine.
• Les produits disponibles : il est nécessaire de vérifier que le courtier prend en charge le produit financier dans lequel vous souhaitez investir. Certains courtiers se spécialisent uniquement sur certains produits spécifiques.
• Les plateformes de trading qu’ils proposent : préférez une interface instinctive pour négocier les ordres à votre aise. Les outils d’aide à la prise de décision comme les indicateurs techniques, les actualités, les données historiques, les chats en direct, les supports clients, etc. seront aussi utiles. Assurez-vous également que le mode de dépôt et de retrait vous convient.
• Les frais et les commissions : les courtiers se rémunèrent en encaissant des commissions sur les ordres que vous avez passés. Ces derniers peuvent être fixes ou variables en fonction du type de compte que vous avez sélectionné. Les frais et les commissions varient aussi en fonction du courtier. Les plus réputés appliquent souvent les frais les plus élevés, mais l’argent y sera plus en sécurité.

Avant la prise de décision finale, vous pouvez vérifier sur le site de l’AMF si le courtier est correct. Le site publie régulièrement des courtiers illégaux ou frauduleux sur sa liste noire.

Les premiers pas sur le marché boursier

Maintenant que vous avez choisi votre courtier, vous pouvez investir sur le marché. Mais pas de précipitation, familiarisez-vous d’abord avec le marché avant de négocier. Voici quelques conseils !

Mettre en place une stratégie d’investissement

Selon votre profil d’investisseur, choisissez vos propres règles d’investissements. Pour cela, vous devez considérer trois choses :

• La durée de placement ou l’horizon d’investissement
• Vos objectifs de gains
• Les pertes maximales que vous êtes en mesure d’encaisser

S’informer, observer et analyser le marché

Arrivé sur la plateforme de trading, sélectionnez quelques titres et observez le comportement du marché. Sans prendre de position, choisissez ceux qui s’adaptent le plus à votre stratégie d’investissement. Les actifs les plus volatils sont les plus intéressants pour les investissements à court terme. En revanche, un marché plus stable est plus adéquat sur le long terme. Il est également possible de commencer avec un compte démo pour apprendre sans prendre de risque avec de l’argent fictif.

Les facteurs qui font bouger le marché

Étant donné que la bourse est directement liée à l’économie et aux sociétés qui le font fructifier, il est conseillé de surveiller l’actualité économique et financière au quotidien. Pour éviter les mauvaises surprises, il faut connaitre les informations principales qui pourront impacter vos placements. L’AMF, d’autres autorités financières et de nombreux sites grand public peuvent fournir gratuitement ces informations.

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• Les rapports financiers des entreprises : les entreprises doivent déclarer leurs performances sur une période. Il indique l’état de santé général de l’entreprise. Des résultats positifs annoncent une bonne nouvelle pour votre portefeuille et inversement pour un bilan négatif.
• Le taux d’intérêt : la hausse du taux d’intérêt pouvant impacter le développement d’une entreprise peut faire baisser la valeur de ses actions.
• L’inflation : se traduisant par une hausse générale du coût de la vie, l’inflation ralentit également la croissance des entreprises. Cela peut faire chuter le cours des actions.
• Le taux de change : lorsque vous échangez des actions étrangères, la fluctuation des taux de change aura un impact soit positif, soit négatif sur votre investissement initial. Par exemple, si le dollar s’apprécie face à l’euro, la valeur de vos actions augmentera, et vice versa. 
• Les évènements politiques, les relations internationales, les catastrophes naturelles, les pandémies, etc. : par exemple, la guerre entre la Russie et l’Ukraine a fait fuir les investisseurs, ce qui a entrainé une chute de la valeur du rouble russe. La Covid-19 a aussi fait de grands krachs boursiers en 2020. Ces évènements pouvant engendrer des pertes colossales sont à surveiller de très près.

La limitation des risques par la diversification des placements

Le montant minimal requis pour commencer à investir en bourse varie selon les courtiers, mais généralement, des centaines d’euros suffisent. Il est toutefois plus prudent de répartir ses fonds au lieu de le placer sur un seul produit.

• Épargne de court terme : c’est une épargne qui doit être facilement accessible en cas de besoin immédiat de liquidité.
• Épargne de précaution : utilisée uniquement pour faire face à des dépenses imprévues.
• Épargne sur le long terme : il s’agit d’investir sur une longue période à un avantage fiscal et à un rendement intéressant.

Le choix des produits financiers

Chaque type de produit possède ses avantages et ses risques. Ils doivent être choisis pour répondre à votre stratégie et votre profil d’investisseur. En voici quelques exemples.

Les actions 

Négocier des actions consiste à acquérir une part du capital d’une entreprise. Les intérêts s’obtiennent majoritairement grâce aux plus-values et des dividendes. Les entreprises côtés en bourse sont regroupées dans les capitalisations boursières. Voici les plus célèbres :

• La NYSE (New York Stock Exchange), connue aussi sous le nom de Wall Street. Elle regroupe les sociétés comme Exxon Mobil Corp (XOM), Pfizer Inc (GE).
• Le NASDAQ se situe à la deuxième place avec des sociétés telles que Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Tesla (TSL), Facebook (FB)
• EURONEXT Stock Exchange est la bourse réunissant les Pays-Bas, le Portugal, la Belgique, l’Irlande, le Royaume-Uni et la France. LVMH (MC), BNP Paribas (BNP), AXA (CS) figurent parmi les plus puissants.

Les obligations 

sont émises par un gouvernement, un secteur public ou une entreprise privée. En les achetant, vous empruntez de l’argent à ces derniers et touchez des intérêts sous forme de coupon. Les obligations peuvent être à taux fixe, variable, indexé ou à coupon zéro. C’est un investissement à faible risque, car il est peu probable qu’un pays fasse faillite. Par contre, pour les sociétés, le niveau de risque va de moyen à élevé.

Le marché des devises 

Appelé aussi Forex, il concerne la négociation des devises. C’est un marché à risque en raison de la volatilité du marché. Les plus échangées sont le dollar, le yen japonais, l’euro et le franc suisse. Le dollar, en raison de sa stabilité, est une référence sur le marché des devises.

Les produits dérivés 

Ce sont des instruments financiers dont la valeur varie selon l’évolution du taux ou du prix d’un produit sous-jacent. Ils peuvent procurer de grands bénéfices en raison de leur volatilité, mais le risque de perte est tout aussi important. Ces produits sont les CFD, les futures, les warrants, les options, les turbos.

Les cryptomonnaies 

Les cryptomonnaies sont des devises numériques pouvant être échangées contre d’autres devises telles que le dollar. Le but est de profiter de la plus-value de ces monnaies et achetant à un prix plus bas et en revendant à un prix élevé.

Toutefois, les cryptomonnaies présentent un risque élevé, en raison de leur volatilité. De plus, c’est une monnaie virtuelle associée à aucune activité réelle. Elle repose uniquement sur la technologie de la Blockchain, un protocole informatique crypté pour fonctionner. Parmi les plus célèbres, on a le Bitcoin (BTC), l’Ethereum (ETH) et le Tether USD (USDT).

Les ETF (Exchange traded funds)

Ce sont des fonds d’investissement permettant d’investir dans des centaines d’actions à partir d’un seul ordre de bourse. En général, ce sont des répliques de la performance d’un indice, ou d’un produit sous-jacent. Ils se négocient comme les actions et les revenus sont obtenus grâce aux plus-values et aux dividendes.

Comment faire pour placer des ordres sur le marché ?

Pour placer un ordre d’achat ou de vente, vous devez passer par l’intermédiaire d’une banque traditionnelle, une banque en ligne ou d’un courtier en ligne. Pour commencer, accédez à votre compte de trading via un ordinateur ou un smartphone. Ensuite, recherchez l’action dans laquelle vous voulez placer l’ordre. Chaque action s’affiche par sa mnémonique. Par exemple, l’action d’Apple s’appelle AAPL, pour Tesla, c’est TSL, etc.

Sur la fiche de l’action, vous pouvez choisir la quantité de titres que vous souhaitez négocier. Puis, choisissez la nature de l’ordre à passer (ordre au marché ou ordre en attente). Par la suite, indiquez la durée de validité de votre ordre avant de cliquer sur acheter ou vendre. Après cela, votre ordre sera validé par le marché et le compte sera débité du montant de l’ordre et des frais. 

Protéger son capital d’investissement

Vous avez maintenant passé les premiers ordres de bourse avec succès. Mais il vous reste à apprendre à protéger votre portefeuille des sauts d’humeurs du marché. Cela est nécessaire surtout si vous ne pouvez pas surveiller le marché chaque jour. Voici des méthodes de gestion utilisées par les investisseurs expérimentés pour sécuriser leurs placements d’argent.

• Se débarrasser des actifs trop volatils, difficiles à surveiller et des entreprises dont les performances affichent des ambiguïtés.
• Placer des ordres de stop loss pour limiter les pertes en cas de chute majeure du cours. Votre ordre sera automatiquement clôturé, une fois qu’il franchit le seuil que vous avez défini au préalable.

Certains courtiers proposent également des ordres de stop suiveurs. Ils permettent de limiter les pertes tout en suivant la montée du cours. Il est ainsi possible d’obtenir des gains si ce dernier continue à monter et dans le cas d’un retournement à la baisse, la position sera automatiquement clôturée. La valeur du stop suiveur doit également être établie à l’avance.