En matière d’assurance-vie, vous pouvez choisir entre fonds en euro et unités de compte. Mais lequel de ces supports d’investissement choisir ? Pourquoi choisir l’un plutôt que l’autre ? Décryptage.
L’assurance-vie est le placement le plus apprécié par les Français en raison de ses multiples atouts. Ce placement, accessible à tous, à ceci de particulier qu’il permet de faire fructifier son épargne, une épargne disponible à n’importe quel moment si nécessité se fait sentir. Pour souscrire à une assurance-vie, que ce soit en vue de financer un projet ou de l’utiliser comme outil de transmission du patrimoine, vous avez le choix entre deux solutions. Les fonds en euro, qui garantissent la sécurité de votre argent ; et les unités de compte, qui sont rentables, mais risquées. Lequel choisir alors entre ces deux supports d’investissement ? Nous vous disons tout.
Pourquoi choisir les fonds en euro pour son assurance vie
Connaître la différence entre les fonds en euro et les unités de compte (UC), vous permet de choisir la meilleure assurance vie. Ceci dit, ce qui distingue principalement l’un de l’autre, c’est que le capital des fonds en euro est garanti, qu’il s’agisse de fonds en euro classiques, de fonds en euro immobiliers ou de fonds en euro dynamiques.
Un placement sûr
La différence entre les fonds en euro classiques et les autres vient de ce que l’investissement ici est placé dans des titres sûrs. Il peut s’agir des emprunts d’État. Ces derniers représentent d’ailleurs environ 80% de cet investissement, les 20% restants étant placés dans les actions et/ou dans l’immobilier.
Outre le fait que le capital est garanti dans ces placements, il faut savoir qu’ils s’accompagnent d’intérêts annuels qui se présentent sous forme de dividendes ou de plus-value. Il s’agit là de l’un des principaux atouts de l’assurance vie. Ces intérêts sont acquis une fois pour toutes et ne connaissent pas de baisse, ceci quelle que soit l’évolution du marché. C’est ce qui s’appelle l’effet cliquet.
Ce qui caractérise les fonds en euro immobiliers au-delà du capital garanti, c’est qu’ils sont principalement investis dans l’immobilier et à 35% dans les emprunts obligataires. Le rendement de ce support d’investissement est légèrement supérieur à celui des fonds en euro classiques.
Quant aux fonds en euro dynamiques, ils misent à 20% environ sur l’immobilier, à 15% sur les actions… et leur rendement dépasse celui des fonds en euro classiques.
Que vous optiez pour l’un ou l’autre des fonds en euros, vous devez savoir avant tout qu’il s’agit d’un support d’investissement très sécurisé, mais pas très rentable. La logique habituelle de l’investissement s’applique donc également ici. Vous prenez moins de risque et gagnez moins d’argent.
Les fonds en euro représentent néanmoins environ 80% des supports d’investissement préférés des Français. La sécurité qu’offrent ces types d’épargne ou de supports d’investissement en assurance vie résulte principalement du fait qu’ils reposent sur des produits sans risques comme les obligations d’États ou d’entreprises. Ainsi, à défaut de bénéficier des intérêts liés à ces supports d’investissement, vous avez au moins la garantie de récupérer le capital investi.
Un rendement faible
Par ailleurs, vous devez savoir que la rentabilité des fonds en euro ne cesse de décroître depuis 10 ans environ avec une chute vertigineuse depuis 2020. De manière générale cependant, la rentabilité des fonds en euro varie entre 0 et 2%.
Il faut noter cependant que les frais appliqués sur les fonds en euros sont largement inférieurs aux frais des unités de compte. Cela vient de ce que la gestion des fonds euros est beaucoup plus simple.
Enfin, il faut savoir qu’aux intérêts calculés selon le taux en vigueur, il faut soustraire les frais appliqués par l’assureur. Il convient donc d’être attentif aux frais appliqués par chaque assureur. De même, malgré qu’il existe une certaine limite ou une moyenne des rendements avec les fonds en euro, les taux peuvent varier grandement d’un assureur à l’autre. Par conséquent, il est capital de comparer pour choisir la meilleure assurance vie.
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Pourquoi choisir les unités de compte pour son assurance vie
À la différence des fonds en euro que l’on trouve essentiellement dans les contrats monosupport, les unités de compte constituent un support d’investissement performant ou rentable, mais risqué. Elles sont disponibles uniquement dans les contrats multisupports d’assurance vie.
Un placement risqué et potentiellement très rentable
Ce support d’assurance-vie permet d’investir dans des produits financiers risqués, parce que soumis aux variations des marchés boursiers. Malgré la part de risque qui existe dans les unités de compte, il faut dire que c’est un support d’investissement à forte rentabilité.
Bien que votre assureur puisse vous garantir un certain nombre d’unités de compte, il est incapable de vous en garantir la valeur. En effet, à tout moment, le marché peut connaître une tendance haussière ou une tendance baissière. Cette variation impacte nécessairement sur la rentabilité.
Par exemple, la rentabilité d’une unité de compte peut être de 4% en un jour. Et le jour suivant, elle peut baisser de 8 à 10%. Autrement dit, le risque de perte de capital avec ce support d’investissement est réel et élevé si l’argent épargné n’est pas placé dans le bon produit.
Divers produits et modes de gestion
Les principaux produits financiers dans lesquels sont effectués les placements en unités de compte sont d’une part les actions et les obligations, et d’autre part, les fonds immobiliers. Les unes désignent les valeurs mobilières des organismes de placement collectif (OPCVM), des sociétés d’investissement à capital variable (SICAV), des fonds communs de placement (FCP). Les autres quant à eux renvoient aux fonds investis dans les valeurs immobilières des sociétés civiles immobilières (SCI), des organismes de placement collectif immobilier (OPCI), des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI).
Si vous faites le choix d’investir dans les supports d’investissement en unités de compte, il est conseillé de les diversifier et de les répartir sur des supports différents pour éviter les risques de perte de capital.
Vous avez aussi le choix entre plusieurs modes de gestion pour réduire le risque de perte de capital :
- Vous pouvez opter pour la gestion libre. Pour cela, il faut connaître la finance, comprendre comment fonctionnent la bourse, les actions et les autres actifs. Il faut aussi disposer d’assez de temps, car ce sera à vous de gérer vos placements.
- Vous pouvez choisir la gestion profilée. Dans ce cas, vous faites appel à un expert qui vous conseille.
- Il y a également la gestion mandatée. Ici, vous faites appel à un gestionnaire qui s’occupe seul de vos placements.
- Vous avez aussi la possibilité de recourir à la gestion pilotée. Dans ce dernier cas, vous gérez vous-même une partie de vos placements.
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En conclusion : fonds en euro ou unités de compte – quel support d’assurance-vie choisir ?
Avec les fonds en euro, vous optez pour la sécurité de votre capital. Or, avec les unités de compte, vous faites le choix d’une rentabilité potentiellement élevée. Cette dernière varie entre 4 et 30%. Mais il y a un gros risque de perdre le capital investi.
Un autre avantage des unités de compte est qu’ils vous permettent de diversifier considérablement votre portefeuille d’actifs financiers. Mais si vous souhaitez disposer de votre capital même sans aucun intérêt, il vaut mieux pencher pour une assurance-vie monosupport (fonds en euro).
Au final, il existe deux subdivisions dans un contrat d’assurance-vie : les fonds en euro et les unités de compte. Le choix de l’un ou de l’autre dépend de votre profil d’investisseur (notamment de votre degré d’aversion au risque) et de vos objectifs. Les fonds en euro garantissent la sécurité du capital et offre un faible rendement. Les unités de compte par contre sont potentiellement très rentables, mais sont aussi très risquées.
Néanmoins, quel que soit votre choix de support d’assurance vie, il est également important de comparer les offres avant de choisir. En effet, d’importantes et nombreuses disparités peuvent exister entre les assureurs pour le même type de contrat d’assurance vie (frais, taux de rendement, conditions, etc.).
